Intégration ESG

L'intégration ESG est le premier niveau de prise en compte du développement durable dans la gestion classique (appelée aussi mainstream). En plus de l'analyse financière traditionnelle, les pratiques environnementales (E), sociales (S) et la gouvernance (G) des entreprises deviennent un critère de sélection:

1. exclure des entreprises ayant un comportement néfaste pour l'être humain et l’environnement.

2. prendre en compte des risques financiers associés aux mauvaises pratiques ESG des entreprises, sans toutefois les exclure de l'univers d'investissement. Ceci consiste à analyser :

• l'impact direct ou indirect de l'activité d’une entreprise sur l'environnement (E).
• l'impact de son activité sur les salariés, les clients, les fournisseurs et sur la société civile (S).
• la manière dont l'entreprise est dirigée, administrée et contrôlée (G).

3. encourager l'amélioration des pratiques ESG des entreprises par le vote des résolutions aux assemblées générales et/ou l'engagement (dialogue avec l’entreprise sur ses pratiques ESG).

L'investisseur ne souhaite pas investir dans les entreprises qui enfreignent les grands traités internationaux (droits humains, droit du travail, etc.) ou qui opèrent dans des activités controversées. Il souhaite éviter le risque financier et de réputation associé aux mauvaises pratiques ESG.

Les entreprises qui intègrent les bonnes pratiques ESG ont constaté une plus grande résilience, voire une amélioration durable de leur performance. L'investisseur considère donc ces entreprises comme une meilleure opportunité d'investissement : elles sont plus solides sur le long terme et présentent souvent des marges de valorisation non visibles par le prisme financier traditionnel

• Toutes nos principales classes d'actifs sont analysées a minima sur les critères ESG. Des méthodologies sont en cours d’élaboration pour les instruments alternatifs (Private Equity, fonds alternatifs).

• Certains investissements ne seront plus proposés à nos clients pour cause de non-respect de politiques responsables minimales.

Un système de trèfles qui reflète le niveau de responsabilité de l’investissement financier.

Actions et obligations, fonds, produits structurés, etc