Investissements durables : au service de la planète et de la performance
Il y a désormais un consensus sur les défis que représentent le réchauffement climatique, l’augmentation de la population et la perte de biodiversité pour l'humanité. L’enjeu consiste alors à estimer l'ampleur des conséquences sur l'habitabilité de la Terre et sur la stabilité du système financier, et à utiliser tous les leviers possibles pour en limiter les effets négatifs.
Nous pensons que d'ici quelques années, les investissements durables deviendront mainstream, et que les critères ESG seront totalement intégrés aux critères de risque, de rendement et de liquidité traditionnellement considérés par les investisseurs. La bonne nouvelle est que les investissements responsables ont démontré faire au moins aussi bien que les investissements traditionnels sur le long terme. Ils ont également fait preuve d’une meilleure résilience lors de la crise récente liée à la Covid-19. Chaque client peut donc y trouver un intérêt, que ce soit pour des raisons éthiques, financières, ou les deux.
La crise sanitaire actuelle va vraisemblablement accélérer le développement des investissements durables. En effet, outre un meilleur maintien des investissements responsables par rapport aux investissements traditionnels, les derniers mois ont vu croître une prise de conscience collective de l’importance de considérer les enjeux sociaux et environnementaux dans notre quotidien. De plus, de nombreuses aides publiques destinées à relancer les économies sont conditionnées au respect de critères environnementaux, favorisant de fait les sociétés engagées dans cette transition. Rien que pour l’Union Européenne, au moins 30% des 750 Mrds EUR du plan de relance européen sont conditionnés à la lutte contre le réchauffement climatique.
Avoir un impact sur le monde
L'urgence climatique et la pression extrêmement forte sur les ressources naturelles remettent en question des secteurs industriels entiers qui doivent repenser leurs modèles économiques. Les marges de croissance les plus élevées seront principalement enregistrées dans les secteurs de la transition énergétique, mais également de l’économie circulaire et de la Blue Economy, à mesure que la prise de conscience grandit sur la nécessité de préserver les océans.
Chronologiquement, la transition énergétique a été l’un des thèmes intégrés le plus tôt dans la nouvelle génération de fonds responsables. Qu’ils soient multisectoriels ou thématiques, la décarbonisation de l’économie est aujourd’hui le socle de la plupart des produits d'investissement responsable.
L’économie circulaire s’impose comme une nécessité absolue pour assurer la pérennité de la chaîne d’approvisionnement des entreprises et la subsistance des individus, dans un contexte de consommation croissante du fait d’une part de l’augmentation de la population (multipliée par 4 depuis 1950, avec des projections à 11 Mrds de personnes d’ici 2100), d’autre part de l’augmentation de la classe moyenne. Nous croyons que les entreprises qui repensent et créent de nouveaux modèles de production seront les gagnantes de demain. Celles qui sauront se montrer plus économes en énergie et en matières premières, qui sauront transformer leurs déchets en ressources, ou proposer de nouveaux modèles non plus basés sur la vente de biens mais sur la fourniture d’un service, ne bénéficieront pas uniquement d’une meilleure efficacité opérationnelle. Elles garantiront leur survie sur le long terme.
Quant à la Blue Economy, il s’agit d’un enjeu qui prend de plus en plus d’ampleur. La sauvegarde des océans constitue un défi majeur d’un point de vue sanitaire et environnemental, mais également économique avec un fort potentiel de développement. Il recouvre par ailleurs des thèmes aussi variés que l’énergie, l’alimentation, le traitement des déchets ou la santé. Il est estimé que la contribution de ce secteur au PIB mondial doublera d’ici 2030. Encore peu investissable, de nouveaux produits financiers sont en train de voir le jour sur cette thématique, comme l’ETF Blue Economy lancé récemment par BNP Paribas Asset Management.
Nos clients ont la capacité d’avoir un impact fort sur le monde. Cependant, ils sont souvent perdus face à l’offre pléthorique de produits d’investissement dits responsables disponibles sur le marché (dont tous ne sont d’ailleurs pas à la hauteur des promesses qu’ils affichent). Notre mission est de les guider dans leurs choix d’investissement et de leur permettre d’aligner leurs investissements avec leurs convictions.
Cette philosophie est ancrée dans notre ADN, avec la première équipe spécialisée sur l’investissement responsable crée au sein de Wealth Management dès 2006, et aujourd’hui plus de 15 experts en solutions à impact positif au service de nos clients.
Assumant notre rôle de pionnier, nous proposons à nos clients un parcours innovant qui repose sur :
· myImpact, un outil digital exclusif qui permet à nos clients de développer leurs connaissances sur les investissements responsables et de découvrir leur profil d’Imp’Acteur,
· L’intégration de la dimension ESG dans tous nos services. Outre un mandat responsable pour la gestion discrétionnaire de portefeuille existant depuis plus de 10 ans, nous avons lancé fin 2019 le Sustainable Advisory, un service de conseil en investissement prenant en compte les préférences environnementales et sociales de nos clients en plus des critères financiers habituels. Les clients choisissant ces services reçoivent en outre une analyse de durabilité de leurs portefeuilles au travers d’un rapport de durabilité qui vient compléter le rapport financier,
· Une méthodologie de notation de durabilité propriétaire grâce à laquelle nous pouvons évaluer la qualité sociale et environnementale des produits d’investissements que nous proposons à nos clients,
· Une architecture ouverte qui nous permet de sélectionner les meilleurs produits durables et à impact positif disponibles sur le marché. Nous pouvons également nous appuyer sur les 20 ans d’expérience et les 25 experts ESG de notre gestionnaire d’actifs. BNP Paribas Asset Management a fait le choix d’intégrer dès cette année les critères environnementaux, sociaux et de bonne gouvernance dans l’intégralité de ses investissements.
Précurseurs de la finance durable, nous innovons en permanence et traçons la voie pour un secteur bancaire engagé dans la transformation de la société. Nous poursuivons notre objectif de faire de l'investissement durable la nouvelle norme et donnons à nos clients les moyens d’avoir un impact positif sur le monde.