Quelles sont les performances passées ?
1. Au 31/12/2023. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Performances passées de l’équipe de BNP Paribas Agility Co-Invest Fund, investissant pour BNP Paribas Principal Investment de 2008 à 2018, puis pour BNP Paribas Agility Capital et maintenant pour BNP Paribas Asset Management.
Les objectifs de performance ne sont donnés qu’à titre indicatif. Aucune garantie n’est donnée sur la capacité du fonds à réaliser ces objectifs.
BNP Paribas investit en Private Equity pour son propre compte, via son bilan, depuis des décennies. Et en 2008, le Groupe a mis en place une équipe dédiée qui sélectionne des co-investissements en minoritaire dans des entreprises européennes aux côtés d’acteurs de Private Equity de premier plan.
Suite à des demandes d’investisseurs institutionnels, BNP Paribas a décidé en 2020 d’ouvrir cette stratégie de co-investissements à des tiers en lançant le fonds BNP Paribas Agility Co-Invest.
Le second fonds de cette série, Agility Co-Invest 2, cible une taille de 70m€ à 900m€, dont 300m€ seront apportés par BNP Paribas. Ce fonds a pour objectif de constituer un portefeuille d’entreprises européennes présentant une forte diversification en termes de secteurs et de tailles d’entreprises.
Le fonds s’appuiera sur le réseau et les expertises du groupe BNP Paribas ainsi que sur ses relations avec plus de 200 gérants de Private Equity pour identifier et sélectionner des opportunités de co-investissement aux côtés d’acteurs leaders.
Le fonds investira principalement en Europe de l’Ouest et du Nord, dans des entreprises de tailles diversifiées, d’une valorisation supérieure à 50m€, dans des secteurs présentant des fondamentaux solides, tels que la santé, les services aux entreprises, l’agroalimentaire, la consommation ou encore l’industrie.
Enfin, le fonds aura une construction de portefeuille agile, avec une base solide d’actifs résilients, complétée par des investissements à plus forte croissance pour booster la performance.
Quelles sont les performances passées ?
1. Au 31/12/2023. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Performances passées de l’équipe de BNP Paribas Agility Co-Invest Fund, investissant pour BNP Paribas Principal Investment de 2008 à 2018, puis pour BNP Paribas Agility Capital et maintenant pour BNP Paribas Asset Management.
Les objectifs de performance ne sont donnés qu’à titre indicatif. Aucune garantie n’est donnée sur la capacité du fonds à réaliser ces objectifs.
Depuis sa création en 2008, l’équipe du fonds a investi plus d’1Md€ dans 71 transactions. Sur ces investissements, 20 ont déjà été cédés, pour un multiple brut de 2.8x les montants investis, soit un TRI brut de 33%.
Le premier fonds BNP Paribas Agility Co-Invest, lancé en 2020, a investi plus de 600m€ dans 40 sociétés. Bien que le fonds soit encore récent, il affiche un multiple brut de 1,3x les montants investis et un TRI brut de 14%.
Le Private Equity apporte de la diversification dans un patrimoine, visant des rendements élevés en compensation de l’illiquidité et la maturité de cette classe d’actifs. De plus, le Private Equity continue de surperformer* sur le long terme les marchés boursiers, et ce au travers de différents cycles économiques.
Les périodes de retournement économique constituent généralement de bons points d’entrée pour le Private Equity bénéficiant de prix d’acquisitions attractifs.
Les gérants de Private Equity de premier plan sont particulièrement bien positionnés pour saisir ces opportunités et mettre en œuvre des stratégies de croissance basées sur l'efficacité opérationnelle et une bonne capacité d'adaptation à des environnements complexes et incertains.
* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il n’y a aucune garantie sur le succès, la profitabilité et les bénéfices liés à ces investissements.
Responsable des Investissements
Non Cotés et Alternatifs
BNP Paribas Wealth Management
En rejoignant BNP Paribas Wealth Management en 2004, Claire Roborel de Climens a créé le Private Equity Group puis a pris la responsabilité de l'activité Immobilier en 2010. En 2015 elle a été nommée responsable du Département Private & Alternative Investments regroupant également les activités Hedge Funds et Strategic-A (service d'allocation d'actifs), AgriFrance et jusqu’en 2023 le Conseil en Philanthropie.
Claire est membre du Comité Consultatif de nombreux fonds européens et globaux de capital-investissement et d'immobilier. Elle est membre du Conseil d'administration de la société de gestion de Private Assets, Global General Partner, et a été membre du Conseil de surveillance de BNP Paribas Real Estate Investment Management France (REIM) de 2018 à 2023.
Avant de rejoindre BNP Paribas Wealth Management, Claire Roborel de Climens a travaillé 10 ans pour PAI Partners, un leader du Private Equity pan-européen, en tant que manager à la Direction Financière, aux Relations Investisseurs puis en tant qu’investisseur dans le secteur General Industrials où elle a été impliquée dans plusieurs transactions de LBO.
Elle a démarré sa carrière dans l’Audit chez Ernst & Young où elle est restée 6 ans travaillant pour des grands groupes industriels et des fonds de Private Equity.
Mme Roborel de Climens est diplômée de l’EM Lyon Business School.
This document is communicated by the Wealth Management métier of BNP PARIBAS SA a French limited liability company with share capital of EUR 2,468,663,292 whose registered office is located at 16 boulevard des Italiens 75002 Paris, France, registered with the Paris Trade and Companies Registry under number 662 042 449, supervised and authorised as a Bank by the European Central Bank ("ECB") and in France by the French Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (“ACPR”) and regulated by the French Autorité des Marchés Financiers (“AMF”) (hereinafter BNP Paribas).
BNP Paribas Agility Co-Invest Fund 2 S.L.P. is a French professional specialized fund incorporated as limited partnerships (fonds professionnel spécialisé prenant la forme de sociétés en commandite simple dénommée “société de libre partenariat”) (“the Fund”). It is managed by BNP Paribas Asset Management Europe, a private limited company (société par actions simplifiée unipersonelle), whose registered office is at 1 boulevard Haussmann 75009 Paris, France, with a share capital of 170 573 424,00 euros, registered with the French trade and companies register (Registre du commerce et des sociétés) under number 319 378 832, an alternative investment fund manager approved under the AIFMD by the AMF under number GP-96002 on 19 April 1996 and acting as the AIFM, manager (gérant) (the "Management Company"). The Management Company has been appointed by BNPP Agility Co-Invest 2 GP, a private limited company (Société par actions simplifiée unipersonnelle), whose registered office is at 1 boulevard Haussmann, 75009 Paris, with a share capital of 15 000 euros, registered with the French trade and companies register (Registre du commerce et des sociétés) under number 981 161 870, acting as the non-managing general partner (associé commandité non-gérant) of the Fund (the "General Partner").
The Fund is registered with the Paris trade and companies register (Registre de Commerce et des Sociétés, Paris) under number 981 998 834 as a French limited partnership (société en commandite simple dénommée société de libre partenariat), whose registered office is at 1 boulevard Haussmann, 75009 Paris.
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