Back to Top

PrivAccess XV - Software Buyout V

Software Buyout V¹ un accès privilégié à Vista Foundation V²


Parlons de Vista Equity Partners

 

 

Vista a été fondée en 2000 en tant que société de gestion spécialisée dans les logiciels et gère aujourd’hui plus de 101* milliards de dollars d'actifs.

À l'échelle mondiale, Vista est l’un des investisseurs les plus actifs dans les secteur des logiciels d'entreprise, ayant investi 58* milliards de dollars dans plus de 500 entreprises.


Vista Foundation funds : une référence sur le marché des logiciels d’entreprise

 

 

Vista a lancé sa franchise Foundation en 2009 pour se concentrer sur le marché des entreprises de taille moyenne. Avec 4 fonds levés sur cette stratégie, Vista a déployé 7,5* milliards de dollars dans une quarantaine d’investissements.

Vista Foundation funds cible les entreprises fournissant des logiciels de pointe, à des clients pour qui ils sont essentiels, permettant de générer des revenus récurrents.

Vista Foundation funds aide à faire croître ces leaders émergents du logiciel, sans recourir à un endettement important, mais en appliquant son savoir-faire en matière de recrutements, de stratégie de mise sur le marché ou de fusion et acquisition.

 

* Source : Vista au 30/06/2023. Le composite comprend VFF I, VFF II, VFF III et VFF IV et exclut le co-investissement. Les rendements entièrement et partiellement réalisés reflètent les flux de trésorerie et les performances de plusieurs fonds et peuvent ne pas refléter l'expérience d’un investisseurs. Ces rendements sont fournis à titre indicatif uniquement et aucun investisseur individuel n'a reçu la performance d'investissement indiquée par ces données de performance composites

** Au 30 Juin 2023. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il n’y a aucune garantie sur le succès, la profitabilité et les bénéfices liés à ces investissements.

 

 

Les investissements ciblés par Vista Foundation funds

Représente la stratégie d’investissement ciblée du Fonds. Rien ne garantit que le Fonds sera en mesure de mettre en œuvre sa stratégie et son approche d'investissement ou d'atteindre son objectif d'investissement. Il existe de nombreux facteurs liés aux marchés en général qui ne peuvent être pleinement pris en compte dans la préparation des performances ciblées. Toute performance ciblée est donc soumise à un certain nombre de risques, réserves, limitations et exceptions importants. 


Les performances historiques de Vista Foundation***

***Source: Vista au 30/06/2023, sauf indication contraire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Rien ne garantit qu'un Fonds Vista obtiendra des résultats comparables. Rien ne garantit que les valorisations actuelles des investissements non réalisés ou partiellement réalisés seront finalement réalisées au moment de la cession d'un investissement. (2) Au 30/06/2023. Le composite comprend VFF I, VFF II, VFF III et VFF IV et exclut le co-investissement. Les rendements entièrement et partiellement réalisés reflètent les flux de trésorerie et les performances de plusieurs fonds et peuvent ne pas refléter l'expérience d’un investisseurs. Ces rendements sont fournis à titre indicatif uniquement et aucun investisseur individuel n'a reçu la performance d'investissement indiquée par ces données de performance composites. (3) Au 24/08/2023 et hors co-investissements. Rien ne garantit que les valorisations actuelles des investissements non réalisés ou partiellement réalisés seront finalement réalisées au moment de la cession d'un investissement. (4) Au 20/08/2023. (5) Au 20/08/2023. Les transactions incluent les investissements sur des plateformes fermées, les acquisitions complémentaires et les monétisations, et excluent les positions publiques. Le nombre de transactions supplémentaires reflète les investissements dans la plate-forme avec une participation supérieure à 40% dans Vista à l'entrée et exclut les ajouts pour les sociétés de portefeuille public où Vista a moins de 50 % de représentation au conseil d'administration.


Le Private Equity demeure une belle opportunité d’investissement

Assurance.png

Diversification

Le Private Equity apporte de la diversification dans un patrimoine, visant des rendements élevés en compensation de l’illiquidité et la maturité de cette classe d’actifs. De plus, le Private Equity continue de surperformer* sur le long terme les marchés boursiers, et ce au travers de différents cycles économiques.

Timing_V1.png

Environnement favorable

Les périodes de retournement économique constituent généralement de bons points d’entrée pour le Private Equity bénéficiant de prix d’acquisitions attractifs.

Positive_Growth.png

Rendements attractifs*

Les gérants de Private Equity de premier plan sont particulièrement bien positionnés pour saisir ces opportunités et mettre en œuvre des stratégies de croissance basées sur l'efficacité opérationnelle et une bonne capacité d'adaptation à des environnements complexes et incertains.

* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il n’y a aucune garantie sur le succès, la profitabilité et les bénéfices liés à ces investissements.     

 

 

Notre Responsable des Investissements Non Cotés et Alternatifs

Claire Roborel de Climens

Responsable des Investissements Non Cotés et Alternatifs ·
BNP Paribas Wealth Management

En rejoignant BNP Paribas Wealth Management en 2004, Claire Roborel de Climens a créé le Private Equity Group puis a pris la responsabilité de l'activité Immobilier en 2010. En 2015 elle a été nommée responsable du Département Private & Alternative Investments regroupant également les activités Hedge Funds et Strategic-A (service d'allocation d'actifs), AgriFrance et jusqu’en 2023 le Conseil en Philanthropie.

Claire est membre du Comité Consultatif de nombreux fonds européens et globaux de capital-investissement et d'immobilier.  Elle est membre du Conseil d'administration de la société de gestion de Private Assets, Global General Partner, et a été membre du Conseil de surveillance de BNP Paribas Real Estate Investment Management France (REIM) de 2018 à 2023.

Avant de rejoindre BNP Paribas Wealth Management, Claire Roborel de Climens a travaillé 10 ans pour PAI Partners, un leader du Private Equity pan-européen, en tant que manager à la Direction Financière, aux Relations Investisseurs puis en tant qu’investisseur dans le secteur General Industrials où elle a été impliquée dans plusieurs transactions de LBO.

Elle a démarré sa carrière dans l’Audit chez Ernst & Young où elle est restée 6 ans travaillant pour des grands groupes industriels et des fonds de Private Equity.

Mme Roborel de Climens est diplômée de l’EMLyon Business School.

Pour en savoir davantage sur cette opportunité

Relationship_Manager_V1.png

Contactez votre Banquier Privé


VISTA - Avertissement

L’ATTENTION DES INVESTISSEURS EST ATTIRÉE SUR LE FAIT QUE BNP PARIBAS SA – DIVISION WEALTH MANAGEMENT, AGISSANT À TRAVERS LES BRANCHES ET FILIALES DE SA DIVISION WEALTH MANAGEMENT, OFFRE AUX INVESTISSEURS L’OPPORTUNITÉ DE PARTICIPER À PRIVACCESS XV – SOFTWARE BUYOUT V, QUI A ÉTÉ FORMÉ PAR BNP PARIBAS SA – DIVISION WEALTH MANAGEMENT POUR INVESTIR DANS CERTAINS FONDS VISTA (LES « FONDS VISTA »). AUCUN INVESTISSEUR NE SERA UN INVESTISSEUR DIRECT DANS LES FONDS VISTA. EN PARTICULIER, LES INVESTISSEURS N'AURONT AUCUNE RELATION CONTRACTUELLE AVEC ET AUCUN RECOURS DIRECT CONTRE VISTA, LES FONDS VISTA ET/OU L’UN DE LEURS AFFILIÉS OU TOUT INVESTISSEUR DIRECT OU INDIRECT DANS LES FONDS VISTA AUTRES QUE PRIVACESS XV – SOFTWARE BUYOUT V.

LES INFORMATIONS CONTENUES DANS LA DOCUMENTATION MARKETING DE PRIVACESS XV – SOFTWARE BUYOUT V RELATIVES À VISTA, AUX FONDS VISTA ET À LEURS INVESTISSEMENTS ONT ÉTÉ DÉRIVÉES ET/OU TRADUITES PAR BNP PARIBAS SA – DIVISION WALTH MANAGEMENT À PARTIR DE MATÉRIAUX FOURNIS PAR VISTA, À CONDITION QUE BNP PARIBAS SA – WALTH MANAGEMENT DIVISION OFFRE LES INTÉRÊTS DANS PRIVACESS XV – SOFTWARE BUYOUT V SUR LA BASE D'UN ENGAGEMENT ENVERS VISTA QUE VISTA N'AURAIT AUCUNE RESPONSABILITÉ POUR TOUTE PROJECTION OU MODÈLE FINANCIER (Y COMPRIS LA PERFORMANCE FINANCIÈRE DES FONDS VISTA) CRÉÉ EN RELATION AVEC PRIVACESS XV – SOFTWARE BUYOUT V. VISTA NE FAIT AUCUNE DÉCLARATION CONCERNANT CES INFORMATIONS OU TOUTE AUTRE INFORMATION PRÉSENTÉE DANS LA DOCUMENTATION MARKETING POUR PRIVACESS XV – SOFTWARE BUYOUT V AUX INVESTISSEURS ET DÉCLINE EXPRESSÉMENT TOUTE RESPONSABILITÉ ENVERS LES INVESTISSEURS À CE SUJET. VISTA N'A AUCUNE RESPONSABILITÉ POUR LA MISE À JOUR DE TELLES INFORMATIONS. LA PERFORMANCE DES INVESTISSEMENTS HISTORIQUES DE VISTA NE FOURNIT AUCUNE GARANTIE DE LA PERFORMANCE FUTURE DES FONDS VISTA.

BNP PARIBAS WM - Avertissement

Le présent document est communiqué par le métier Wealth Management de BNP Paribas SA, société anonyme au capital de 2 468 663 292 euros, dont le siège social est situé 16 boulevard des Italiens 75009 Paris,  France, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 662 042 449, supervisée et agréée en tant que banque par la Banque Centrale Européenne (« BCE ») ainsi qu’en France par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (« ACPR ») et régulée par l’Autorité des Marchés Financiers (« AMF ») (ci-après « BNP Paribas »).

Vista Foundation Fund V-B SCSp est une société en commandite spéciale de droit luxembourgeois qualifié de Fonds Alternatif d’Investissement en confomrité avec la Loi Luxembourgeoise du 12 juillet 2013 sur les gérants de fonds d’investissement alternatifs (la “Loi FIA”), (le “Fonds Maître”). Son General Partner est VFF V GP, S.à.r.l. une société à responsabilité limitée de droit luxembourgeois. Le Fonds Maître est géré par One Fund Management S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois régulé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (la “CSSF”), le régulateur financier du Luxembroug, nommé gérant en vertu d’un accord de gestion de fonds d’investissement alternatif.

PrivAccess XV – Software Buyout V est un compartiment de PrivAccess XV SICAV-RAIF SCA (ci-après « Fonds Nourricier ») une société d’investissement à capital variable de droit Luxembourgeois, constituée sous la forme d’un Fonds d’Investissement Alternatif Réservé multi-compartiments de droit Luxembourgeois enregistré sous forme d’une société en commandite par actions notifiée auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (« CSSF ») Luxembourgeoise. Elle est gérée par son associé gérant commandité (General Partner) PrivAccess General Partner S.a.r.l et Global General Partner SA, qui agit en qualité de Gérant de Fonds d’Investissement Alternatif (“AIFM”) agréé par la CSSF et qui a été désigné pour gérer le Fonds Nourricier.

Ce document est confidentiel et destiné uniquement à être utilisé par la personne à laquelle il a été délivré, il ne doit pas être distribué, publié, reproduit totalement ou partiellement et ne doit pas faire l’objet de référence ou de citation dans un autre document sans le consentement préalable de BNP Paribas. Ce document est fourni uniquement à titre d’information générale et ne constitue en aucun cas une offre, une sollicitation ou un conseil en investissement ; il ne doit pas non plus constituer le fondement ou être invoqué dans le cadre de toute souscription d’investissement ou engagement d’investissement. De plus, ce document et son contenu ne doivent en aucun cas être interprétés comme une publicité, une incitation ou une recommandation de quelque nature que ce soit. Aux fins des présentes, “BNP Paribas” désigne BNP Paribas SA et ses filiales et ses sociétés liées.

Bien que les informations fournies aient été obtenues de sources publiques ou non publiques pouvant être considérées comme fiables, et bien que toutes les précautions raisonnables aient été prises pour préparer ce document, BNP Paribas ne fait aucune déclaration et ne donne aucune garantie, explicitement ou implicitement, ni sur son exactitude, ni sur son exhaustivité et n’accepte aucune responsabilité en cas d’inexactitude, d’erreur ou omission ni aucune responsabilité pour l’utilisation de ce document ou pour la confiance accordée à tout ou partie des informations qu’il contient. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. BNP Paribas ne donne aucune garantie te ne fait aucune déclaration quant au succès, à la rentabilité, au rendement, à la performance, au résultat, à l’effet, aux conséquences ou au bénéfice attendus ou projetés (juridiques, réglementaires, fiscaux, comptables ou autres) de tout investissement.

Avant de prendre toute décision d’investissement, l’investisseur doit prendre conseil auprès de ses conseillers juridiques, fiscaux et financier. Les investisseurs doivent être en mesure de comprendre les caractéristiques de la souscription et être financièrement en mesure de supporter la perte de leur investissement et être disposés à accepter un tel risque. Sauf disposition contractuelle contraire, BNP Paribas n’agit pas en qualité de conseiller financier du souscripteur ou de représentant fiduciaire du souscripteur dans le cadre d’un investissement.

Ce document ne contient qu'un résumé de certains aspects du Fonds Nourricier liés à la durabilité et ne prétend pas être complet ni ne constitue une offre d'investissement dans le Fonds Nourricier. Il n'a pas vocation à être exhaustif et sera qualifié dans son intégralité par référence à l’Issuing Document, qui doit être lu dans son intégralité, notamment en ce qui concerne les obligations d'information précontractuelles au titre de SFDR, y compris la manière dont les facteurs de risque de durabilité applicables sont intégrés dans le processus décisionnel et leur impact sur les rendements. Les descriptions ou termes concernant les aspects liés à la durabilité du Fonds Nourricier dans l’Issuing Document prévaudront. Voir les déclarations relatives à la réglementation SFDR dans l’Issuing Document ou sur la page https://services-uk.sungarddx.com/LogOn/128060.

Les documents contenant des informations complémentaires concernant le Fonds Nourricier et notamment l’Issuing Document, les rapports annuels (qui sont mis à disposition des investisseurs sur une base réglementaire après son investissement dans le Fonds Nourricier), le contrat de souscription et la documentation du Fonds Maître sont disponibles en Anglais sur demande auprès de votre banquier privé et de PrivAccess General Partner S.à r.l. (coordonnées ci-dessous). Si vous souhaitez plus d'informations, notamment sur la structure du Fonds Nourricier et les risques liés à un investissement dans ce Fonds Nourricier, nous vous conseillons de prendre connaissance de ces documents.

PrivAccess General Partner S.à r.l. - 50, avenue J.F. Kennedy,

L-1855 Luxembourg - Grand-Duchy of Luxembourg –

contact@ggp.bnpparibas.com - 00 352 4242 2000

Un résumé des droits des investisseurs est disponible sur la page: https://wealthmanagement.bnpparibas/lu/en/global-general-partner/Summary-of-investors-rights.html

Un investissement dans le Fonds Nourricier doit être conditionné à la lecture et à la compréhension préalable de son Issuing Document et de son contrat de souscription qui ne sont disponibles qu’en Anglais, et – en concernant l’offre pour les investisseurs non-professionnels en Italie, Allemagne et Belgique – les KIDs, disponibles dans la langue appropriée; ces documents décrivent les droits et obligations des investisseurs. Par conséquent, les investisseurs potentiels ne doivent pas se fier à d’autres informations non contenues dans l’Issuing Document et dans le contrat de souscription et le Document d’Information Clés (KID).

En aucun cas, le Fonds Nourricier, PrivAccess General Partner S.à.r.l. , Global General Partner SA, BNP Paribas, le Fonds Maître, le GP du Fonds Maître ou l'AIFM du Fonds Maître ne payent ou ne remboursent d’imposition actuelle ou future dans le pays d’origine, de résidence ou de domiciliation ou dans tout autre pays du souscripteur postérieurement à la souscription, la détention, la conversion, la cession ou la liquidation d’actions ordinaires du Fonds Nourricier ou du Fonds Maître. Le souscripteur sera responsable d’un tel paiement ou remboursement.

Aucune disposition n’a été ni ne sera prise dans aucun pays ou territoire dans le but de permettre une offre publique de l’investissement décrit dans ce document ou la détention ou la distribution de tout document relatif à cet investissement Ces actions ordinaires ne sont recommandées par aucune autorité financière fédérale ou étatique ni par aucune autorité de régulation. De plus les autorités susmentionnées n’ont pas confirmé l’exactitude ou déterminé l’adéquation de ce document. BNP Paribas, PrivAccess General Partner S.à.r.l., Global General Partner SA, le Fonds Maître, le GP du Fonds Maître et les entités du Fonds Maître sont des entités juridiques distinctes et aucune d'entre elles ne représente ou n'agit en tant qu'agent des autres.

Ce document n’est pas destiné à être distribué à des US Persons et les US Persons ne sont pas éligibles pour devenir actionnaires du Fonds Nourricier. Les actions ordinaires du Fonds Nourricier seront proposées et vendues uniquement en dehors des Etats-Unis d’Amérique à des personnes qui ne sont pas US Persons, en vertu des dispositions américaine de la Regulation S.

Le Fonds Nourricier a été notifié, conformément aux dispositions de l’AIFMD, pour la commercialisation en Italie pour les investisseurs professionnels (comme définis en Italie par les art. 6, parr. 2-quinquies et 2-sexies, du Décret Législatif n. 58/1998 tel que modifié – « TUF » - et ses mesures d’applications) et les autres catégories d’investisseurs comme identifié par l’art. 14. 2 de la réglementation appliquant l’art. 39 de la TUF adopté par le Trésor Italien par décret n. 30 du 5 Mars 2015, tel que modifié par le décret n. 19 du 13 janvier 2022 (et, en particulier, en vertu de l’art. 14.2.b), aux investisseurs non professionnels qui – dans le contexte de la fourniture de conseil en investissement – souscrivent ou acquièrent des parts dans le Fonds Nourricier pour un montant initial supérieur à 100,000 euros (un montant initial supérieur à l'équivalent en dollars américains de 100,000 euros pour le Fonds Nourricier) (étant entendu que par effet d’une telle souscription ou acquisition, le montant total de leur investissement dans des FIAs réservés n’excèdent jamais 10% du total de leur portefeuille financier; le montant initial de participation n’est pas fractionnable).

Concernant l’offre d’investissement à des investisseurs non-professionnels en Italie – les Document d’Information Clés du Fonds Nourricier en italien sont disponibles sur la page https://services-uk.sungarddx.com/LogOn/128060 et les informations sur les « dispositifs en place pour les investisseurs de détails » (en anglais et en italien) sont disponibles sur la page https://wealthmanagement.bnpparibas/lu/en/global-general-partner/facilities-made-available-to-investors-in-italy-.html.

BNP Paribas S.A. est soumis à une ordonnance d’exemption de la Securities and Exchange Commission concernant des plaidoyers de culpabilité formalisés le 30 juin 2014 et le 9 juillet 2014 par BNP Paribas S.A. respectivement auprès de la Cour Suprême de l’Etat de New York, du Comté de New York, et du Tribunal de District des Etats-Unis pour le District Sud de New York. Une copie de cette ordonnance est disponible ici : https://www.sec.gov/rules/ic/2014/ic-31188.pdf.

En recevant ce document, l’investisseur accepte d’être lié par les limitations ci-dessus.

BNP Paribas SA (2024). Tous droits réservés.