ACOF VII représente une opportunité intéressante pour les clients de BNP Paribas Wealth Management d’investir dans un fonds de Private Equity ayant une stratégie flexible et géré par l'un des leaders mondiaux des investissements alternatifs. ARES investit dans des entreprises sous forme de LBO, avec la compétence particulière de cibler aussi des situations spéciales durant les périodes de récession, en investissant dans des sociétés solides avec des structures de capital en difficulté.
Ciblant une taille de 6 milliards de dollars, ACOF VII investira dans ses quatre secteurs principaux de la Santé, des Services, de l'Industrie et de la Consommation, principalement en Amérique du Nord et aussi en Europe. Au sein de ces secteurs, ARES vise des entreprises de taille moyenne présentant des inefficiences permettant un levier de création de valeur par la croissance opérationnelle.
ARES est l'un des plus grands gérants d'investissements alternatifs au monde et l’un des leaders du financement des entreprises en Amérique du Nord et en Europe, ce qui l’a conduit à développer une stratégie unique dans le Private Equity, mêlant des opérations de LBO et des situations spéciales. Cette flexibilité permettant de cibler des entreprises de qualité, mais présentant des structures de capital en difficulté est bien adaptée aux périodes de volatilité, d'inflation et de hausse des taux d'intérêt.
La stratégie des fonds ACOF a généré des performances robustes depuis 20 ans, dans ses quatre secteurs principaux. Ses fonds matures (1), ayant déployé à la fois des stratégies de LBO et situations spéciales, ont généré un rendement brut de 2,6x (2) le montant investi et un TRI brut de 27% (2).
Cette performance résulte de l'approche long terme d'ARES en matière de création de valeur, à travers des initiatives opérationnelles et stratégiques. Ainsi, 83% de la création de valeur a été générée par la croissance du résultat opérationnel des sociétés du portefeuille.
1.La performance des « fonds matures » reflète la performance globale des fonds prédécesseurs qui seront en dehors de leur période d'investissement au moment où ACOF VII commencera à investir et se réfère aux fonds ACOF I (millésime 2003) à ACOF V (millésime 2017).
2.Au 31 Mars 2023. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il n’y a aucune garantie sur le succès, la profitabilité et les bénéfices liés à ces investissements. La performance des LBO et des situations spéciales dans les secteurs principaux comprend tous les investissements dans les secteurs principaux d’ACOF, à savoir (i) la Santé, (ii) les Services, (iii) l‘Industrie et (iv) la Consommation, et exclut l'impact de ces investissements dans l'industrie des équipements et services énergétiques; et dans l’industrie du pétrole du gaz et des combustibles consommables; et dans l'énergie renouvelable; et les investissements supplémentaires non inclus dans les secteurs principaux d’ACOF (appelés les "autres investissements").
Le Private Equity demeure une belle opportunité d’investissement
Diversification
Le Private Equity apporte de la diversification dans un patrimoine, visant des rendements élevés en compensation de l’illiquidité et la maturité de cette classe d’actifs. De plus, le Private Equity continue de surperformer sur le long terme les marchés boursiers, et ce au travers de différents cycles économiques.
Environnement favorable
Les périodes de retournement économique constituent généralement de bons points d’entrée pour le Private Equity bénéficiant de prix d’acquisitions attractifs.
Rendements attractifs*
Les gérants de Private Equity de premier plan sont particulièrement bien positionnés pour saisir ces opportunités et mettre en œuvre des stratégies de croissance basées sur l'efficacité opérationnelle et une bonne capacité d'adaptation à des environnements complexes et incertains.
*Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il n’y a aucune garantie sur le succès, la profitabilité et les bénéfices liés à ces investissements.
Source : ARES Management & BNP Paribas Wealth Management – Juillet 2023
1. Au 31 Mars 2023.
2. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il n’y a aucune garantie sur le succès, la profitabilité et les bénéfices liés à ces investissements.
3. La performance des LBO et des situations spéciales dans les secteurs principaux comprend tous les investissements dans les secteurs principaux d’ACOF, à savoir (i) la Santé, (ii) les Services, (iii) l‘Industrie et (iv) la Consommation, et exclut l'impact de ces investissements dans l'industrie des équipements et services énergétiques; et dans l’industrie du pétrole du gaz et des combustibles consommables; et dans l'énergie renouvelable; et les investissements supplémentaires non inclus dans les secteurs principaux d’ACOF (appelés les "autres investissements").
Claire Roborel de Climens
Responsable des Investissements Non Cotés et Alternatifs ·
BNP Paribas Wealth Management
En rejoignant BNP Paribas Wealth Management en 2004, Claire Roborel de Climens a créé le Private Equity Group puis a pris la responsabilité de l'activité Immobilier en 2010. En 2015 elle a été nommée responsable du Département Private & Alternative Investments regroupant également les activités Hedge Funds , Strategic-A (service d'allocation d'actifs), Conseil en Philanthropie et AgriFrance.
Claire est membre du Comité Consultatif de nombreux fonds européens et globaux de capital-investissement et d'immobilier. Elle est membre du Conseil d'administration de la société de gestion de PERE, Global General Partner, et membre du Conseil de surveillance de BNP Paribas Real Estate Investment Management France (REIM).
Avant de rejoindre BNP Paribas Wealth Management, Claire Roborel de Climens a travaillé 10 ans pour PAI Partners, un leader du Private Equity pan-européen, en tant que manager à la Direction Financière, aux Relations Investisseurs puis en tant qu’investisseur dans le secteur General Industrials où elle a été impliquée dans plusieurs transactions LBO.
Elle a démarré sa carrière dans l’Audit chez Ernst & Young où elle est restée 6 ans travaillant pour des grands groupes industriels et des fonds de Private Equity.
Mme Roborel de Climens est diplômée de l’EMLyon Business School.
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