PrivAccess XV – Climate Opportunities 2

Un compartiment de PrivAccess XV SICAV-RAIF SCA

Un accès privilégié à TPG Rise Climate II Europe, SCSp

TPG, un gérant alternatif de premier plan

¹Source: TPG, au 30 septembre, 2024

TPG est l'un des principaux gestionnaires d'actifs alternatifs au monde, avec 239 milliards de dollars¹ sous gestion.

Fort de ses racines de family office, de son héritage entrepreneurial et de son ancrage sur la côte ouest, TPG a développé une approche distinctive des investissements alternatifs basée sur l'innovation, une affinité pour les modèles disruptifs et la technologie, et une culture d'ouverture et de collaboration.

TPG a construit la plus grande plateforme de private equity à impact du marché, avec 25 milliards de dollars¹ d'actifs sous gestion au troisième trimestre 2024.

TPG Rise Climate,
le leader du climat en private equity

Lancé en 2021, TPG Rise Climate a été spécialement conçu pour une nouvelle ère d'investissement climatique, offrant une approche différenciée de cette opportunité d'investissement générationnelle, avec pour mission d’accélérer la décarbonation à grande échelle.

Une équipe en croissance de plus de 40 personnes avec une couverture mondiale, une expertise thématique en matière de climat et un leadership expérimenté (Jim Coulter, co-fondateur de TPG)

Des leaders politiques et de l'industrie qui fournissent des informations différenciées sur le marché, dont 3 anciens membres de la branche exécutive du gouvernement fédéral des États-Unis et des chefs d'entreprise spécialistes du climat.

28 grandes entreprises mondiales qui se sont engagées à exploiter la rigueur du processus d’investissement de TPG pour faire évoluer les solutions climatiques et délivrer de l’impact à grande échelle.

Source : TPG. Les chiffres sont au 30 septembre 2023. Les logos de la coalition Rise Climate incluent tous les logos pertinents pour lesquels il existe une approbation pour représenter le logo. Ne reflète pas tous les membres de la coalition Rise Climate. Rien ne garantit que des rendements financiers seront obtenus. À titre indicatif uniquement. Certaines déclarations ci-dessus sont basées sur les opinions subjectives de TPG.

L’historique de performance de TPG Rise Climate

TPG Rise Climate I (millésime 2021) a investi dans 26 entreprises climatiques, présentes dans 50 pays.

Le fonds affiche actuellement un TRI net de 17% et un multiple net de 1,3x (avec levier) et a distribué plus de 1 milliard de dollars de valeur réalisée aux investisseurs³.

Source : TPG. 1. Revenus du portefeuille agrégé en septembre 2024 provenant de la direction des sociétés de portefeuille. Comprend Elevated Materials et Olympus, qui sont signés mais pas encore clôturés. Le projet TRex est en phase de diligence avancée, donc pas encore signé ni clôturé. Rien ne garantit que les investissements signés ou en cours seront finalement clôturés. Les estimations sont par nature incertaines et sujettes à modification. Les résultats réels peuvent varier. | 2. Estimé au niveau de la société en portefeuille et non ajusté en fonction de la participation de TRC ; sur la période de détention du fonds, y compris la valeur terminale et l’attribution de l’impact sur la durée de vie des investissements. 3. Au 30 septembre 2024 (3T24). Les multiples nets sont ajustés en fonction du capital restitué qui est éligible au réinvestissement. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, qui peuvent varier. Veuillez vous référer à l'historique complet de TPG Rise Climate pour obtenir des informations sur les performances de tous les investissements TPG Rise Climate, y compris les performances sans effet de levier, ainsi qu'une explication des hypothèses sous-jacentes aux performances.

Le portefeuille cible de TPG Rise Climate II

TPG Rise Climate II vise à constituer un portefeuille diversifié de 20 à 25 sociétés, principalement sous forme de rachats (buyouts) et de carve-outs d'entreprises. L’accent est donc mis sur les entreprises matures et rentables qui proposent des solutions éprouvées dans trois grands secteurs climatiques :

Electrons propres (transition énergétique et mobilité verte)
Molécules et matériaux propres (carburants, matériaux et produits durables)
Émissions négatives (solutions carbone)

Source : TPG. La construction du portefeuille cible est fournie à titre indicatif uniquement et peut ne pas être indicative de la construction réelle du portefeuille.
Rien ne garantit que la construction du portefeuille cible sera atteinte.

Notre Responsable des Investissements Non Cotés et Alternatifs chez BNP Paribas Wealth Management

Claire Roborel de Climens

Responsable des Investissements Non Cotés et Alternatifs BNP Paribas Wealth Management

En rejoignant BNP Paribas Wealth Management en 2004, Claire Roborel de Climens a créé le Private Equity Group puis a pris la responsabilité de l'activité Immobilier en 2010. En 2015 elle a été nommée responsable du Département Private & Alternative Investments regroupant également les activités Hedge Funds et Strategic-A (service d'allocation d'actifs), AgriFrance et jusqu’en 2023 le Conseil en Philanthropie.

Claire est membre du Comité Consultatif de nombreux fonds européens et globaux de capital-investissement et d'immobilier. Elle est membre du Conseil d'administration de la société de gestion de Private Assets, Global General Partner, et a été membre du Conseil de surveillance de BNP Paribas Real Estate Investment Management France (REIM) de 2018 à 2023.

Avant de rejoindre BNP Paribas Wealth Management, Claire Roborel de Climens a travaillé 10 ans pour PAI Partners, un leader du Private Equity pan-européen, en tant que manager à la Direction Financière, aux Relations Investisseurs puis en tant qu’investisseur dans le secteur General Industrials où elle a été impliquée dans plusieurs transactions de LBO.

Elle a démarré sa carrière dans l’Audit chez Ernst & Young où elle est restée 6 ans travaillant pour des grands groupes industriels et des fonds de Private Equity. Mme Roborel de Climens est diplômée de l’EM Lyon Business School.

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AVERTISSEMENT

Ce document confidentiel est communiqué par le métier Wealth Management de BNP PARIBAS SA, société anonyme française au capital social de 2,261,621,342 euros dont le siège social est situé 16 boulevard des Italiens 75009 Paris, France, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 662 042 449, supervisée et agréée en tant que banque par la Banque centrale européenne (« BCE ») et en France par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (« ACPR ») et réglementée par l'Autorité des Marchés Financiers (« AMF »). ») (ci-après « BNP Paribas »).

TPG Rise Climate II Europe, SCSp est une société en commandite spéciale luxembourgeoise, constituée selon les lois du Grand-Duché de Luxembourg et qualifiée de fonds d'investissement alternatif à capital fixe en vertu de la loi luxembourgeoise du 12 juillet 2013 relative les gestionnaires de fonds d'investissement alternatifs tels que modifiés (la « Loi AIFM »), (le « Fonds Maître »). Son associé commandité est TPG Rise Climate GenPar II EU, SARL, une société à responsabilité limitée luxembourgeoise. Il est géré par ONE Fund Management S.A., une société anonyme luxembourgeoise autorisée par le régulateur financier luxembourgeois, la Commission de Surveillance du Secteur Financier (« CSSF »), à agir en tant que gestionnaire d'investissement alternatif du Fonds Maître aux fins de la loi AIFM et de la directive 2011/61/UE.

PrivAccess XV – Climate Opportunities 2 est un compartiment de PrivAccess XV SICAV-RAIF SCA (ci-après « Fonds Nourricier »), société d'investissement luxembourgeoise à capital variable, structurée sous la forme d'un Fonds d'Investissement Alternatif Réservé Multi-Compartiments, enregistré sous forme d’une société en commandite par actions, notifiée à la CSSF. Il est géré par son associé commandité : PrivAccess General Partner S.à r.l., et Global General Partner SA, qui est un gestionnaire de fonds d'investissement alternatif agréé par la CSSF luxembourgeoise et qui a été désigné pour gérer le Fonds Nourricier.

Ce document est confidentiel et destiné uniquement à l'usage de la personne à qui il a été remis et ne doit pas être distribué, publié ou reproduit, en tout ou en partie, ni être cité ou mentionné dans un document sans le consentement préalable de BNP Paribas. Ce document confidentiel est fourni uniquement dans le but de fournir des informations générales et ne constitue pas une offre, une sollicitation ou un conseil en investissement et ne doit pas non plus servir de base ou être invoqué dans le cadre d'une souscription ou d'un engagement. De plus, ce document confidentiel et son contenu ne doivent en aucun cas être interprétés comme une publicité, une incitation ou une recommandation de quelque nature ou forme que ce soit. Aux fins des présentes, « BNP Paribas » désigne BNP PARIBAS SA et ses sociétés affiliées et sociétés liées respectives.

Bien que les informations fournies ici puissent avoir été obtenues à partir de sources publiées ou non publiées considérées comme fiables, et bien que tous les soins raisonnables aient été apportés à la préparation de ce document confidentiel, BNP Paribas ne fait aucune déclaration ou garantie, expresse ou implicite, comme quant à son exactitude ou son exhaustivité et n'accepte aucune responsabilité pour toute inexactitude, erreur ou omission, ni aucune responsabilité pour l'utilisation ou la confiance accordée à ce document confidentiel ou à toute partie des informations contenues dans le présent document. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. BNP Paribas ne donne aucune garantie ou représentation quant au succès, à la rentabilité, au rendement, à la performance, au résultat, à l'effet, à la conséquence ou à l'avantage (juridique, réglementaire, fiscal, comptable financier ou autre) attendu ou projeté de tout titre.

Avant de prendre tout engagement, l'investisseur doit prendre conseil auprès de ses conseils juridiques, fiscaux et financiers. Les souscripteurs doivent être en mesure de comprendre pleinement les caractéristiques de la souscription, d'être financièrement capables de supporter une perte de leur investissement et d'être prêts à accepter un tel risque. Sauf accord contraire expressément convenu par écrit, BNP Paribas n'agit pas en tant que conseiller financier, ni à titre fiduciaire, du souscripteur dans le cadre d'une souscription.

Ce document confidentiel ne contient qu'un résumé de certains aspects liés à la durabilité du Fonds Nourricier et n'est pas censé être complet et ne constitue pas non plus une offre d'investissement dans le Fonds Nourricier. Il n'a pas vocation à être exhaustif et sera nuancé dans son intégralité par référence au Document d'Émission, qui doit être lu dans son intégralité, notamment en ce qui concerne les obligations d'information précontractuelles au titre du SFDR, y compris la manière dont les facteurs de risque en matière de durabilité applicables sont intégrés dans le processus décisionnel et leur impact sur les rendements. Les descriptions ou termes concernant les aspects liés à la durabilité du Fonds Nourricier dans le Document d'Émission prévaudront. Voir les informations relatives au développement durable SFDR (i) dans le Document d'émission qui vous a été communiqué avant votre engagement potentiel dans le Fonds Nourricier et qui restera disponible après votre engagement dans le Fonds Nourricier sur la page https://services-uk. sungarddx.com/LogOn/128060, et (ii) dans les informations relatives au développement durable SFDR qui sont disponibles avant votre engagement potentiel dans le fonds nourricier sur les pages https://mywealth.bnpparibas.lu/content/dam/wealth/common/ggp/Summary-Website_Sustainability-Related_Disclosures_FR-IT-DE-SP-NL.pdf et https://mywealth.bnpparibas.lu/content/dam/wealth/common/ggp/Website_Sustainability-Related_Disclosures-PrivAccessXV-Climate_Opportunities_2.pdf qui restera disponible après votre engagement dans le Feeder Fund sur la page https://services-uk.sungarddx.com/LogOn/128060.

Tout document contenant des informations complémentaires concernant le Fonds Nourricier et notamment le Document d'Emission, les rapports annuels (qui sont mis à la disposition des investisseurs sur une base réglementaire après son investissement dans le Fonds Nourricier), le document de souscription et la documentation du Fonds Maître sont disponibles. en anglais sur demande auprès de votre chargé de relation et de PrivAccess General Partner S.à r.l. (coordonnées ci-dessous). Si vous souhaitez plus d'informations, notamment sur la structure du Fonds Nourricier et les risques liés à un investissement dans ce Fonds Nourricier, nous vous conseillons de lire ces documents.

PrivAccess General Partner S.à r.l. – 50, avenue J.F. Kennedy,
L-1855 Luxembourg – Grand-Duchy of Luxembourg
contact@ggp.bnpparibas.com – 00 352 4242 2000

Le résumé des droits des investisseurs est disponible ici ou sur la page https://wealthmanagement.bnpparibas/lu/en/global-general-partner/Summary-of-investors-rights.html

Un investissement dans le Fonds Nourricier doit être conditionné à la lecture et à la compréhension préalables de son Document d'Émission et de son Contrat de Souscription, qui sont disponibles en anglais uniquement, et – en ce qui concerne l'offre aux investisseurs non professionnels en Italie, en Allemagne, en Belgique et Luxembourg - ses KID, disponibles dans la langue concernée ; ces documents décrivent les droits et obligations des investisseurs. Par conséquent, les souscripteurs potentiels ne doivent pas se fier à d'autres informations non contenues dans ce document d'émission, ce contrat de souscription et ce document d'informations clés (KID).

En aucun cas le Fonds Nourricier, PrivAccess General Partner S.a.r.l, Global General Partner SA, BNP Paribas, le Fonds Maître, TPG Rise Climate GenPar II EU et ONE Fund Management S.A., ne paieront ou ne rembourseront toute fiscalité actuelle ou future sur le revenu des souscripteurs dans le pays d'origine, de résidence ou de domiciliation ou à tout autre endroit postérieur à la souscription, à la détention, à la conversion, à la vente ou à la liquidation des actions ordinaires du Fonds Nourricier. Le souscripteur sera responsable de ce paiement ou de ce remboursement.

Aucune mesure n'a été ni ne sera prise dans aucun pays ou territoire aux fins de permettre une offre publique de l'investissement décrit dans ce document confidentiel, ou la détention ou la distribution de tout document relatif à cet investissement. Ces actions ordinaires ne sont recommandées par aucune commission des valeurs mobilières fédérale ou étatique ou toute autre autorité de réglementation. De plus, les autorités susmentionnées n'ont pas confirmé l'exactitude ni déterminé l'adéquation de ce document confidentiel. BNP Paribas, PrivAccess General Partner S.à r.l, Global General Partner SA, TPG Rise Climate GenPar II EU et ONE Fund Management S.A. sont des entités juridiques distinctes.

Ce document confidentiel n'est pas destiné à être distribué aux Ressortissants américains et les Ressortissants américains ne sont pas éligibles pour demander à devenir Actionnaires du Fonds Nourricier. Les actions ordinaires du Fonds nourricier seront proposées et vendues uniquement en dehors des États-Unis à des personnes qui ne sont pas des personnes américaines, conformément au Règlement S.

Le Fonds Nourricier a été notifié, conformément aux dispositions pertinentes de la Directive AIFM, pour la commercialisation en Italie auprès d'investisseurs professionnels (tels que définis en Italie conformément à l'art. 6, parr. 2-quinquies et 2-sexies, du décret législatif n. 58 /1998 tel que modifié – « TUF » - et ses mesures d'exécution) et d'autres catégories d'investisseurs telles qu'identifiées conformément à l'art. 14. 2 du règlement d'application de l'art. 39 du TUF adopté par le Trésor italien avec le décret n. 30 du 5 mars 2015, tel que modifié par le décret n. 19 du 13 janvier 2022 (et notamment conformément à l'art. 14.2.b), aux investisseurs non professionnels qui – dans le cadre de la fourniture de services de conseil en investissement – souscrivent ou acquièrent des actions du Fonds Nourricier pour un montant initial non inférieur à l'équivalent en USD de 100 000 euros (montant initial non inférieur à l'équivalent en USD de 100 000 euros pour ce Fonds Nourricier) (toujours à condition que, à l'effet de cette souscription ou acquisition, le montant total de leurs investissements dans des FIA réservés n'excède pas 10 % de leur portefeuille financier ; le montant de la participation initiale n'est pas fractionnable).

En ce qui concerne l'offre aux investisseurs non professionnels en Italie – les Documents d'Information Clés (DIC) en italien du Fonds Nourricier vous ont été communiqués avant votre éventuel engagement dans le Fonds Nourricier (et notamment via des URL dédiées) et resteront disponible après votre engagement dans le Fonds Nourricier sur la page https://services-uk.sungarddx.com/LogOn/128060 et les informations sur les « Facilités disponibles pour les investisseurs particuliers » (en anglais et en italien) sont disponibles ou sur la page publique : https://wealthmanagement.bnpparibas/lu/en/global-general-partner/Information-about-the-facilities-Italy.html

Plus globalement et en lien avec l'offre destinée aux investisseurs non professionnels en Belgique, en Allemagne, au Luxembourg et en Italie, les Documents d'Information Clés (DIC) rédigés en français, flamand, allemand, italien et anglais vous ont été communiqués avant votre éventuel engagement dans le Fonds Nourricier (et notamment via des URL dédiées) et restera disponible après votre engagement dans le Fonds Nourricier sur la page https://services-uk.sungarddx.com/LogOn/128060

Le document d'émission du Fonds nourricier est également disponible pour les investisseurs uniquement sur la même page https://services-uk.sungarddx.com/LogOn/128060.

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