PrivAccess XV – Europe Mid Cap X
un accès privilégié à IK X
Opportunité d'investissement en Private Equity
Parlons d'IK Partners
Avec plus de 30 ans d'expérience, IK Partners est un gérant de Private Equity de premier plan du marché des entreprises de taille moyenne en Europe, jouissant d’une solide réputation dans l’accompagnement de la croissance et la création de valeur dans ces entreprises.
IK investit en Europe du Nord (France, pays nordiques, zone DACH**, Benelux, UK et l’Irlande), dans 4 secteurs principaux d'expertise - les services aux entreprises, la santé, la consommation et l'industrie - et cible des investissements stratégiques axés sur des thèmes de croissance ayant démontré leur résilience.
La forte présence d’IK en Europe et leur compréhension approfondie de la culture d’entreprise et des marchés locaux leur offrent une position unique dans leur segment. En effet, IK tire parti des ressources et de l’envergure d’une plateforme comparable à celle de fonds « Large-Cap » pour transformer des champions locaux en leaders internationaux
**Allemagne (D), Autriche (A) et la Suisse (CH)
4 secteurs clés d’expertise d’IK
IK Partners: un gérant de Private Equity de référence dans le mid-cap européen, affichant un track record solide
IK a lancé sa stratégie « Mid-Cap » en 1989, levant 10 fonds et déployant plus de 11 milliards d'euros dans plus de 120 sociétés.
Sur les 3 derniers fonds (IK VII, VIII et IX) les investissements ont généré lors de leur cession un rendement brut de 2,7x1 le montant investi et un TRI brut de 26%1.
IK s’appuie sur une stratégie de création de valeur différenciante, visant à augmenter la taille et le bénéfice des entreprises. IK transforme des entreprises locales en leaders internationaux grâce à l’efficacité opérationnelle et des acquisitions ciblées.
La discipline et la sélectivité d’IK renforcent leur avantage concurrentiel. Ils ciblent des actifs de premier plan avec des fondamentaux solides et un fort potentiel de développement.
1. Au 31 Mars 2024. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il n’y a aucune garantie sur le succès, la profitabilité et les bénéfices liés à ces investissements
Le Private Equity demeure une belle opportunité d’investissement
Diversification
Le Private Equity apporte de la diversification dans un patrimoine, visant des rendements élevés en compensation de l’illiquidité et la maturité de cette classe d’actifs. De plus, le Private Equity continue de surperformer* sur le long terme les marchés boursiers, et ce au travers de différents cycles économiques.
Environnement favorable
Les périodes de retournement économique constituent généralement de bons points d’entrée pour le Private Equity du fait de prix d’acquisitions attractifs.
Rendements attractifs*
Les gérants de Private Equity de premier plan sont particulièrement bien positionnés pour saisir ces opportunités et mettre en œuvre des stratégies de croissance basées sur l'efficacité opérationnelle et une bonne capacité d'adaptation à des environnements complexes et incertains.
* Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il n’y a aucune garantie sur le succès, la profitabilité et les bénéfices liés à ces investissements.
Pourquoi investir dans le fonds IK X ?
Présence institutionnelle reconnue dans le Mid-Cap européen
• Un leader européen des investissements Mid-Cap depuis plus de trente ans.
• Une position unique, tirant parti des ressources et de l’envergure d’une plateforme comparable à celle de fonds « Large-Cap », avec une forte implantation locale et une équipe opérationnelle dédiée.
Stratégie de creation de valeur visant à augmenter la taille et les bénéfices des entreprises
• Transformer des entreprises locales en leaders internationaux par des améliorations opérationnelles et des stratégies d’acquisitions pré-identifiées.
• Cibler des actifs de premier plan avec des fondamentaux économiques solides et un fort potentiel de développement.
Focus sur des secteurs résilients dans le middle market
• 4 secteurs clés d’expertise : Services aux entreprises, Santé, Consommation et Industrie.
• En Europe du Nord : France, pays nordiques, zone DACH**, Benelux, UK et l’Irlande.
** Allemagne (D), Autriche (A) et la Suisse (CH).
Des performances robustes depuis trente ans
• La stratégie a généré un multiple brut de 2.7x1 le montant investi et un TRI brut de 26%1 sur les investissements cédés dans les trois derniers fonds (IK VII, VIII and IX)3. Depuis sa creation, IK a généré un multiple brut de 2.3x1 le montant investi et un TRI brut de 34%1 sur les cessions de la stratégie Mid Cap4.
• Pour IK X, IK vise un multiple brut de 2.5x2 le montant investi et un TRI brut de 25%2.
Source: IK Partners – Juin 2024 & BNP Paribas Wealth Management – Juin 2024.
1. Au 31 mars 2024. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Il n'y a aucune garantie sur le succès, la profitabilité et les bénéfices liés à ces investissements. – 2. Source : IK Partners. Les rendements cibles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures et aucune garantie n’est donnée quant à la réalisation de ces objectifs de performance. Les résultats réels peuvent différer sensiblement des rendements cibles présentés ici. Tout investissement comporte des risques importants, y compris la perte du capital. – 3. Pour information, IK VII a été le premier fonds levé sous l’équipe dirigeante actuelle de la stratégie Mid-Cap.– 4. Pour information, les perfomances historiques de tous les fonds d’IK depuis l’origine (investissements cédés ou non) affichent un multiple brut de 2x le montant investi et un TRI brut de 24%.
Notre Responsable des Investissements Non Cotés et Alternatifs chez BNP Paribas Wealth Management
Claire Roborel de Climens
Responsable des Investissements Non Cotés et Alternatifs
BNP Paribas Wealth Management
En rejoignant BNP Paribas Wealth Management en 2004, Claire Roborel de Climens a créé le Private Equity Group puis a pris la responsabilité de l'activité Immobilier en 2010. En 2015 elle a été nommée responsable du Département Private & Alternative Investments regroupant également les activités Hedge Funds et Strategic-A (service d'allocation d'actifs), AgriFrance et jusqu’en 2023 le Conseil en Philanthropie.
Claire est membre du Comité Consultatif de nombreux fonds européens et globaux de capital-investissement et d'immobilier. Elle est membre du Conseil d'administration de la société de gestion de Private Assets, Global General Partner, et a été membre du Conseil de surveillance de BNP Paribas Real Estate Investment Management France (REIM) de 2018 à 2023.
Avant de rejoindre BNP Paribas Wealth Management, Claire Roborel de Climens a travaillé 10 ans pour PAI Partners, un leader du Private Equity pan-européen, en tant que manager à la Direction Financière, aux Relations Investisseurs puis en tant qu’investisseur dans le secteur General Industrials où elle a été impliquée dans plusieurs transactions de LBO.
Elle a démarré sa carrière dans l’Audit chez Ernst & Young où elle est restée 6 ans travaillant pour des grands groupes industriels et des fonds de Private Equity. Mme Roborel de Climens est diplômée de l’EM Lyon Business School.
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Le présent document est communiqué par le métier Wealth Management de BNP Paribas SA, société anonyme au capital de 2 261 621 342 euros, dont le siège social est situé 16 boulevard des Italiens 75009 Paris, France, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le numéro 662 042 449, supervisée et agréée en tant que banque par la Banque Centrale Européenne (« BCE ») ainsi qu’en France par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (« ACPR ») et régulée par l’Autorité des Marchés Financiers (« AMF ») (ci-après « BNP Paribas »).
IK X Fund No.2 SCSp est une société en commandite spéciale de droit luxembourgeois qualifié de Fonds Alternatif d’Investissement en conformité avec la Loi Luxembourgeoise du 12 juillet 2013 sur les gérants de fonds d’investissement alternatifs (la “Loi FIA”), (le “Fonds Maître”). Son General Partner est VFF V GP, S.à.r.l. une société à responsabilité limitée de droit Luxembourgeois. Le Fonds Maître est géré par Fund Management S.A., une société anonyme de droit luxembourgeois régulé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (la “CSSF”), le régulateur financier du Luxembroug, nommé gérant en vertu d’un accord de gestion de fonds d’investissement alternatif.
PrivAccess XV – Europe Mid Cap X est un compartiment de PrivAccess XV SICAV-RAIF SCA (ci-après « Fonds Nourricier ») une société d’investissement à capital variable de droit Luxembourgeois, constituée sous la forme d’un Fonds d’Investissement Alternatif Réservé multi-compartiments de droit Luxembourgeois enregistré sous forme d’une société en commandite par actions notifiée auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (« CSSF ») Luxembourgeoise. Elle est gérée par son associé gérant commandité (General Partner) PrivAccess General Partner S.a.r.l et Global General Partner SA, qui agit en qualité de Gérant de Fonds d’Investissement Alternatif (“AIFM”) agréé par la CSSF et qui a été désigné pour gérer le Fonds Nourricier.
Ce document est confidentiel et destiné uniquement à être utilisé par la personne à laquelle il a été délivré, il ne doit pas être distribué, publié, reproduit totalement ou partiellement et ne doit pas faire l’objet de référence ou de citation dans un autre document sans le consentement préalable de BNP Paribas. Ce document est fourni uniquement à titre d’information générale et ne constitue en aucun cas une offre, une sollicitation ou un conseil en investissement ; il ne doit pas non plus constituer le fondement ou être invoqué dans le cadre de toute souscription d’investissement ou engagement d’investissement.
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Avant de prendre toute décision d’investissement, l’investisseur doit prendre conseil auprès de ses conseillers juridiques, fiscaux et financier. Les investisseurs doivent être en mesure de comprendre les caractéristiques de la souscription et être financièrement en mesure de supporter la perte de leur investissement et être disposés à accepter un tel risque. Sauf disposition contractuelle contraire, BNP Paribas n’agit pas en qualité de conseiller financier du souscripteur ou de représentant fiduciaire du souscripteur dans le cadre d’un investissement.
Ce document ne contient qu'un résumé de certains aspects du Fonds Nourricier liés à la durabilité et ne prétend pas être complet ni ne constitue une offre d'investissement dans le Fonds Nourricier. Il n'a pas vocation à être exhaustif et sera qualifié dans son intégralité par référence à l’Issuing Document, qui doit être lu dans son intégralité, notamment en ce qui concerne les obligations d'information précontractuelles au titre de SFDR, y compris la manière dont les facteurs de risque de durabilité applicables sont intégrés dans le processus décisionnel et leur impact sur les rendements. Les descriptions ou termes concernant les aspects liés à la durabilité du Fonds Nourricier dans l’Issuing Document prévaudront. Voir les informations concernant la SFDR (i) dans le document d'émission qui vous ont été communiquées avant votre engagement potentiel dans le Fonds Nourricier et qui resteront disponibles après votre engagement dans le Fonds Nourricier sur la page https://services-uk.sungarddx.com/LogOn/128060 et (ii) dans les Informations relatives à SFDR qui sont disponibles avant votre engagement potentiel dans le Fonds de Feeder aux pages https://mywealth.bnpparibas.lu/content/dam/wealth/common/ggp/Website_Sustainability-Related_Disclosures-(PrivAccess_XV-Europe_Mid_Cap_X).pdf et https://mywealth.bnpparibas.lu/content/dam/wealth/common/ggp/Summary-Website_Sustainability-Related_Disclosures_FR-IT-DE-SP-NL.pdf resteront disponibles après votre engagement dans le Fonds de Feeder sur la page https://services-uk.sungarddx.com/LogOn/128060.
Les documents contenant des informations complémentaires concernant le Fonds Nourricier et notamment l’Issuing Document, les rapports annuels (qui sont mis à disposition des investisseurs sur une base réglementaire après son investissement dans le Fonds Nourricier), le contrat de souscription et la documentation du Fonds Maître sont disponibles en Anglais sur demande auprès de votre banquier privé et de PrivAccess General Partner S.à r.l. (coordonnées ci-dessous). Si vous souhaitez plus d'informations, notamment sur la structure du Fonds Nourricier et les risques liés à un investissement dans ce Fonds Nourricier, nous vous conseillons de prendre connaissance de ces documents.
PrivAccess General Partner S.à r.l. - 50, avenue J.F. Kennedy,
L-1855 Luxembourg - Grand-Duchy of Luxembourg –
contact@ggp.bnpparibas.com - 00 352 4242 2000
Un résumé des droits des investisseurs est disponible sur la page: https://wealthmanagement.bnpparibas/lu/en/global-general-partner/Summary-of-investors-rights.html.
Un investissement dans le Fonds Nourricier doit être conditionné à la lecture et à la compréhension préalable de son Issuing Document et de son contrat de souscription qui ne sont disponibles qu’en Anglais, et – en concernant l’offre pour les investisseurs non-professionnels en Italie, Allemagne et Belgique – les KIDs, disponibles dans la langue appropriée; ces documents décrivent les droits et obligations des investisseurs. Par conséquent, les investisseurs potentiels ne doivent pas se fier à d’autres informations non contenues dans l’Issuing Document et dans le contrat de souscription et le Document d’Information Clés (KID).
En aucun cas, le Fonds Nourricier, PrivAccess General Partner S.à.r.l. , Global General Partner SA, BNP Paribas, le Fonds Maître, le GP du Fonds Maître ou l'AIFM du Fonds Maître ne payent ou ne remboursent d’imposition actuelle ou future dans le pays d’origine, de résidence ou de domiciliation ou dans tout autre pays du souscripteur postérieurement à la souscription, la détention, la conversion, la cession ou la liquidation d’actions ordinaires du Fonds Nourricier ou du Fonds Maître. Le souscripteur sera responsable d’un tel paiement ou remboursement.
Aucune disposition n’a été ni ne sera prise dans aucun pays ou territoire dans le but de permettre une offre publique de l’investissement décrit dans ce document ou la détention ou la distribution de tout document relatif à cet investissement Ces actions ordinaires ne sont recommandées par aucune autorité financière fédérale ou étatique ni par aucune autorité de régulation. De plus les autorités susmentionnées n’ont pas confirmé l’exactitude ou déterminé l’adéquation de ce document. BNP Paribas, PrivAccess General Partner S.à.r.l., Global General Partner SA, le Fonds Maître, le GP du Fonds Maître et les entités du Fonds Maître sont des entités juridiques distinctes et aucune d'entre elles ne représente ou n'agit en tant qu'agent des autres.
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Le Fonds Nourricier a été notifié, conformément aux dispositions de l’AIFMD, pour la commercialisation en Italie pour les investisseurs professionnels (comme définis en Italie par les art. 6, parr. 2-quinquies et 2-sexies, du Décret Législatif n. 58/1998 tel que modifié – « TUF » - et ses mesures d’applications) et les autres catégories d’investisseurs comme identifié par l’art. 14. 2 de la réglementation appliquant l’art. 39 de la TUF adopté par le Trésor Italien par décret n. 30 du 5 Mars 2015, tel que modifié par le décret n. 19 du 13 janvier 2022 (et, en particulier, en vertu de l’art. 14.2.b), aux investisseurs non professionnels qui – dans le contexte de la fourniture de conseil en investissement – souscrivent ou acquièrent des parts dans le Fonds Nourricier pour un montant initial supérieur à 100,000 euros (un montant initial supérieur à l'équivalent en dollars américains de 125,000 euros pour le Fonds Nourricier) (étant entendu que par effet d’une telle souscription ou acquisition, le montant total de leur investissement dans des FIAs réservés n’excèdent jamais 10% du total de leur portefeuille financier; le montant initial de participation n’est pas fractionnable).
Concernant l'offre aux investisseurs non-professionnels en Italie - le DICI en italien du Fonds Nourricier vous a été communiqué avant votre engagement potentiel dans le Fonds Nourricier (notamment par le biais d'URL dédiées) et restera disponible après votre engagement dans le Fonds Nourricier sur la page https://services-uk.sungarddx.com/LogOn/128060 et les informations sur « Facilities available to retail investors » (en anglais et en italien) sont disponibles sur la page publique : https://wealthmanagement.bnpparibas/lu/en/global-general-partner/Information-about-the-facilities-Italy.html.
Plus globalement et en ce qui concerne l'offre aux investisseurs non-professionnels en Belgique, en Allemagne, au Luxembourg et en Italie, les DICI rédigés en français, en flamand, en allemand, en italien et en anglais vous ont été communiqués avant votre engagement potentiel dans le Fonds Nourricier (notamment par le biais d'URL dédiées) et resteront disponibles après votre engagement dans le Fonds Nourricier sur la page https://services-uk.sungarddx.com/LogOn/128060.
Le document d'émission du Fonds Nourricier est également disponible pour les investisseurs uniquement sur la même page https://services-uk.sungarddx.com/LogOn/128060.
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