Les innovations technologiques au service de la disruption
#Stratégie d'investissement — 23.02.2021

Les innovations technologiques au service de la disruption

Thèmes d'investissement 2021

THEME 8

Investment Theme 2 | BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT

L'humanité atteint une nouvelle étape importante de son développement : l'économie de la connaissance est de plus en plus au cœur de nos activités. Pour permettre l'innovation, un certain nombre de technologies de rupture, telles que la 5G et l’intelligence artificielle , sont nécessaires et en cours de déploiement.

Ces technologies stimulent à leur tour la croissance de la demande dans les semi-conducteurs, les infrastructures, le stockage et la cybersécurité, permettant ainsi le traitement de données massives
et le profilage des consommateurs.

NOS RECOMMANDATIONS

Il s'agit d'un thème qui porte sur les actions mondiales.

Il doit se concevoir comme une position stratégique à long terme qui doit figurer en bonne place parmi les autres investissements dans les méga tendances.

Ce thème en est encore à ses balbutiements et prendra plusieurs années avant d'atteindre un certain de gré de maturité. Les taux de croissance des chiffres d'affaires et des bénéfices sont impressionnants à court terme.

 

5G : la porte à une myriade de nouvelles opportunités

La 5G est la cinquième génération de technologie sans fil. Grâce à des débits Internet pouvant être jusqu'à 100 fois plus rapides que la 4G, des nouvelles frontières comme la conduite autonome, la téléchirurgie robotique, l'Internet des objets et la réalité virtuelle ou augmentée peuvent être explorées de manière réaliste. Le marché de la 5G en est à ses balbutiements, mais son potentiel à permettre un large éventail de nouvelles technologies est énorme. Selon le spécialiste de l'intelligence du marché technologique CSC Insight, les connexions 5G dans le monde entier passeront de 250 millions en 2019 à 3,6 milliards en 2025 ! Pour construire ce marché, d'énormes dépenses seront nécessaires au cours de cette décennie et probablement au-delà. Les investissements vont des équipements tels que les outils de mise en réseau, les tours de téléphonie mobile, les semi-conducteurs ou les services autour du téléphone (télécommunications, cloud, mobilité intelligente, jeux, etc.).

 

Intelligence artificielle : l'économie de la connaissance compte sur elle !

Selon Wikipedia, « l'intelligence artificielle (AI) est la capacité d'un programme informatique ou d'une machine à penser et à apprendre ». Elle combine le Big Data et la puissance informatique. Elle est à l'origine de la quatrième révolution industrielle (après la vapeur, l'électricité et les technologies de l'information) et peut être utilisée à presque toutes les étapes du processus de création de valeur d'une entreprise. Ses principales contributions sont l'amélioration de la productivité, les réductions de coûts et la collaboration homme-machine. Les dépenses en IA (logiciels et matériel) devraient passer de 640 million d'USD en 2016 à 37 milliards USD en 2025, selon le cabinet d'études de marché Tractica.

 

Profilage des consommateurs

Grâce à la capacité actuelle d'obtenir, de stocker et de traiter de grandes quantités de données, il est possible de détecter plus efficacement les préférences et les habitudes des consommateurs. Les stratégies et campagnes de marketing sont plus ciblées et peuvent générer des taux de réponse plus élevés. Les prospects peuvent être mieux compris, cernés, ciblés et contactés. Les clients sont plus satisfaits, ce qui se traduit par un niveau plus récurrent de business. Certaines sociétés sont spécialisées dans le traitement de quantités massives de données pour profiler les clients.

 

Cybersécurité et solutions de protection de la vie privée en ligne

La confiance est nécessaire pour que les gens fournissent leurs données et laissent ensuite des sociétés externes traiter ces données. Mais cela ne peut se produire que lorsqu'un haut niveau de sécurité est en place tout au long de la chaîne, de la collecte des données, au stockage et au traitement, tout en assurant le plus haut niveau de respect de la vie privée. Personne ne veut découvrir que ses données personnelles sont devenues publiques sans son consentement. De récents épisodes de vols de données ont donné une image fort négative de ces entreprises qui ont été victimes de fuites de données à grande échelle.

 

Infrastructure, stockage, transformation de semi-conducteurs

Les logiciels et applications de traitement de données nécessitent des systèmes de plus en plus puissants. Des réseaux et des installations de stockage fiables sont nécessaires pour une quantité de données disponibles sur le sur le net en croissance exponentielle. Les énormes bases de données nécessitent également des semi-conducteurs de plus en plus puissants pour stocker, traiter, extraire et analyser les données suffisamment rapidement. 

PRINCIPAUX RISQUES



Étant disruptives de nature, les technologies de rupture doivent rivaliser avec d'autres technologies. Il s'agit donc d'un thème à haut risque. La meilleure façon de l'aborder est d'éviter les risques idiosyncratiques, c'est-à-dire de diversifier.

Selon la mise sous contrôle du coronavirus, il pourrait y avoir des reports dans les dépenses des entreprises et des consommateurs. Ce risque ne serait que transitoire car l'investissement dans ces technologies devrait s'avérer inévitable pour rester compétitif.

En bourse, les actions des entreprises disruptives ont, en général, une valorisation plus chère en raison de leur très forte croissance. Leur volatilité est plus élevée et en cas de correction du marché ou lors de contractions des multiples de valorisation (par exemple lorsque les taux d'intérêt remontent fortement), le risque de baisse est plus grand (comparé aux actions de sociétés plus matures).

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