Gestion de patrimoine à impact
L’intérêt suscité par les investissements durables continue de s’intensifier. D’après la récente Étude Entrepreneurs de BNP Paribas Wealth Management, l’intérêt des entrepreneurs pour les opportunités qui leur permettent de concilier leurs investissements et leurs valeurs, y compris la finance à impact, n’a jamais été aussi fort. En 2020, environ 70 % des entrepreneurs ont exprimé la possibilité de réaliser des investissements présentant un véritable objectif de durabilité ou d’impact et environ 46 % ont déjà sauté le pas.
INVESTISSEMENTS A IMPACT, INVESTISSEMENTS SOCIALEMENT RESPONSABLES |
Néanmoins, dans le même temps, alors que l’intérêt pour les investissements à impact, les investissements socialement responsables ou les produits durables grandit chez les particuliers fortunés, la partie de leur portefeuille investie dans ces classes a en réalité reculé d’environ 4 %. La dissonance entre l’intérêt ainsi exprimé et l’acte d’investissement s’explique en partie par l’impression que les investissements durables et à impact impliquent des sacrifices en matière de performances. L’Investissement Socialement Responsable (ISR) est l’application des principes du développement durable aux placements financiers. Outre les performances financières, cette forme d’investissement a vocation à soutenir des activités à forte valeur sociale et/ou environnementale. Pour certains investisseurs, une telle limitation de l’univers d’investissement potentiel pourrait restreindre les choix à leur disposition. C’est pour cette raison que cette limitation est perçue comme ayant un impact potentiellement négatif sur les performances d’un portefeuille. |
UN CHANGEMENT DE MENTALITÉ |
En outre, comme l’a récemment montré une étude menée par le BCG en 2019, qui met en lumière les opportunités offertes par les investissements durables, des « barrières à l’entrée » significatives continuent de ralentir le changement de mentalité au regard de l’ESG et des investissements à impact. Les problématiques identifiées ont notamment trait à la complexité du marché de l’ESG qui est marqué par l’absence de données normalisées et d’informations en dehors de la classe d’actifs des participations cotées ou la difficulté à définir une stratégie claire d’inclusion de critères ESG, surtout lorsque le secteur reste marqué par un déficit d’expertise dans ce domaine.
Un rapport du FMI, publié en octobre 2019, a mis en lumière des problématiques similaires. Bien que ce rapport souligne le fait que rien ne permette de penser que les portefeuilles d’investissements à impact pourraient avoir des performances inférieures à celles des portefeuilles traditionnels sans exception, il montre également la complexité du segment et le besoin d’une transparence et d’une normalisation accrues afin d’aider les investisseurs à mieux comprendre les investissements à impact, les investissements durables et les investissements ESG.
Dans ce contexte, l’une des principales missions des banquiers privés consiste à apporter le niveau d’expertise approprié lorsqu’ils prodiguent des conseils à leurs clients concernant la manière de saisir les opportunités offertes par les investissements durables et à impact en les aidant à naviguer dans les méandres d’un écosystème connaissant une évolution rapide, mais qui demeure complexe.
Un article de PWM a récemment évoqué la nécessité pour les banques de rester pertinents aux yeux de leurs clients, surtout ceux de la nouvelle génération d’entrepreneurs et d’investisseurs. Pour y parvenir et pour rester au fait des aspirations des entrepreneurs et de leur famille qui ont à cœur d’aligner leurs investissements sur leurs valeurs, certaines innovations caractérisées par une vision à long terme ont récemment vu le jour.
MYIMPACT |
L’une de ces innovations est « MyImpact », un outil numérique novateur créé par BNP Paribas Wealth Management, en collaboration avec des clients, dont le seul but est de les aider à mieux définir leur profil philanthropique et d’impact. Grâce à cet outil digital, les clients de nos services de gestion de patrimoine cernent mieux leurs propres préférences, ce qui sert ensuite de cadre à la définition d’une stratégie d’investissement totalement personnalisée. Ce cadre peut par exemple permettre des investissements dans certains fonds d’Investissement Socialement Responsables qui ont été identifiés comme en adéquation avec les valeurs du client. Des innovations telles que MyImpact ont des ramifications profondes pour les clients et pour leur prestataire de services financiers. Destinées à vaincre les hésitations à l’égard des investissements durables et à impact, les solutions digitales de ce type permettront petit à petit de normaliser les données et donc d’encourager la transparence pour, au final, favoriser leur adoption par les clients. Dans un monde qui requiert une transition rapide vers les investissements durables afin de se conformer aux ambitions mondiales de lutte contre le réchauffement climatique, les investisseurs ont un rôle primordial à jouer. Les banques privées les plus novatrices aident leurs clients à atteindre leurs objectifs grâce aux innovations et à leur expertise et MyImpact |