Bénéficier de la disruption : les innovations de la 5G et de l'Intelligence Artificielle
Certaines thématiques se greffent sur des tendances lourdes, appelées structurelles ou séculaires. Elles se déploient ainsi avec une sensibilité limitée au cycle économique. C’est le cas de la 5G et de l’Intelligence Artificielle. La force de cette thématique s’est reflétée dans une nette surperformance dans un contexte de crise sanitaire. Les perspectives demeurent excellentes.
NOS RECOMMANDATIONS |
• Cette thématique a gagné en importance avec la crise du coronavirus, qui a mis en évidence de fortes contraintes sur les réseaux et les entreprises : il faut accélérer la transformation digitale. • Ce thème est global, activable dans tous les marchés actions. • Un horizon de placement long est requis, en raison du caractère structurel de ces disruptions. • Il s’agit d’un placement agressif : volatilité nettement supérieure à la moyenne et risques sur le capital plus élevés. |
La crise du coronavirus : un accélérateur de tendances
Le confinement imposé aux populations sur les 5 continents a conduit à une utilisation intensive d’internet. Aux Etats-Unis par exemple, elle a crû de 50% au cours des 2 derniers mois. Divers services, tels que Netflix ou Facebook, ont dû réduire la qualité de leur flux de 25%. Le besoin de moderniser les infrastructures de communication a gagné en urgence.
Dans le cadre des mesures de stimulus budgétaire, les dépenses dans les « nouvelles » infrastructures – fortement axées sur la technologie - devraient donc se révéler primordiales.
Du côté des entreprises, la relocalisation et la digitalisation deviennent encore plus prioritaires.
Investir dans les tendances les plus disruptives
La 5G – cinquième génération de technologie sans fil – représente un catalyseur puissant pour la transformation digitale. Elle décuple les possibilités de l’intelligence artificielle, l’internet des objets, de l’industrie 4.0 et de l’informatique en nuages.
Ces perspectives sont rendues possibles par un énorme bond en avant en termes de vélocité, de débit et de réduction du temps de latence. Un autre atout non négligeable: une forte réduction de la consommation d’énergie.
L’Intelligence Artificielle est quant à elle considérée comme une technologie pouvant s’insinuer dans quasiment toutes les étapes de création de valeur d’une entreprise.
Elle peut aussi toucher quasiment tous les domaines: les médias, les opérateurs télécoms, la consommation de base, les services financiers ou la santé. Ses bienfaits principaux sont l’amélioration de la productivité, les baisses de coûts et la collaboration humains-machines.
RISQUES PRINCIPAUX |
• L’innovation évolue à une telle vitesse que les risques idiosyncratiques sont très élevés. Une diversification importante est nécessaire. • La crise du coronavirus pèse fortement sur la capacité des entreprises à investir (contraction des flux de liquidités) et peut engendrer des retards dans les programmes d’investissement. • Des risques de nature politique existent, puisque la 5G et l’AI sont considérés comme clés pour la compétitivité des nations. |
