主权财富基金、捐赠基金和家族办公室等机构投资者，长期以来都采用另类投资策略来应对市场不确定性。然而，股票及债券的走势愈趋同步，约8成的历年年度中方向一致，所以分散投资至另类资产已不再是「应否」，而是「如何」。
在最新一辑的《CIO会客室》，我们的香港首席投资策略师谭慧敏 (Grace)与两位专家会探讨如何像机构投资者般在私募市场及对冲基金策略中实现前瞻性资产配置。
■ 黑石财富管理大中华区负责人任莹 (Erin)—剖析为何私募股权和信贷能提供更高回报且更低波动性，并阐述人工智能和能源两大巨型趋势如何创造前所未有的投资机遇；
■ 木星资产管理 (香港) 北亚区销售主管郑晓薇 (Karen)—揭示市场中性系统化策略如何能够提供稳定正回报—即使在市场下行时亦然。
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私募市场能提供与公开股票和债券关联度较低的多元化收益来源。过去三十年间，股票和债券的实际走势在约8成的历年年度中方向一致，因此配置另类资产能改善回报幷降低风险。私募股权和私募信贷历史上表现出较高回报及较低波动性，许多机构投资者现已将其纳入多元化投资组合的核心部分。
市场中性系统策略旨在透过持有等额的长仓及短仓消除市场风险，并采用数据驱动模型选股，以实现「现金收益率+5%」的回报。此策略与传统资产的低相关性可增强投资组合的多元化，提升潜在回报并降低整体波动性。
人工智能与能源为两大趋势，投资者可透过私募股权布局数据中心、人工智能基础设施、暖通空调制造商、能源软件以及再生能源、储能、输电、燃气发电等领域，直接把握两大趋势的增长动力。
市场中性系统策略在过去五年平均年化回报约11.3%，并在股债双双重挫的2022年录得8.3%正回报。在过去15年里，当全球指数下跌的月份中，我们的基金有74%的时间仍然录得正回报。这展示了引入非相关性策略作为分散化工具的优势。
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